{"id":25723,"date":"2026-07-14T15:53:44","date_gmt":"2026-07-14T14:53:44","guid":{"rendered":"https:\/\/telecomkh.info\/?p=25723"},"modified":"2026-07-16T16:10:11","modified_gmt":"2026-07-16T15:10:11","slug":"la-banca-digital-entra-en-una-nueva-fase-de-madurez-tras-superar-los-234-millones-de-clientes-segun-alvarez-marsal","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/telecomkh.info\/?p=25723","title":{"rendered":"La banca digital entra en una nueva fase de madurez tras superar los 234 millones de clientes, seg\u00fan seg\u00fan Alvarez & Marsal"},"content":{"rendered":"

El siguiente reto de los neobancos ser\u00e1 preservar su eficiencia durante la expansi\u00f3n, algo que depender\u00e1 de su disposici\u00f3n a innovar e invertir en nuevas tecnolog\u00edas que les permitir\u00edan asumir segmentos m\u00e1s especializados sin comprometer su estructura de costes<\/strong><\/p>\n

Alvarez & Marsal (A&M), firma global l\u00edder de servicios profesionales, presenta la primera edici\u00f3n de su informe The Digital Banks Pulse Q4 2025, un estudio elaborado por su Financial Services Industry Group que analiza la evoluci\u00f3n de cinco de los principales neobancos internacionales: Revolut, Nubank, Wise, Monzo y Starling Bank.
\nEl informe de Alvarez & Marsal muestra que la banca digital contin\u00faa consolidando su crecimiento a escala global, aunque empieza a entrar en una fase de mayor madurez. En conjunto, los cinco neobancos analizados alcanzaron en 2025 los 234,8 millones de clientes, un 19,7% m\u00e1s que el a\u00f1o anterior, y elevaron su volumen de negocio agregado -medido como pr\u00e9stamos y dep\u00f3sitos, salvo en el caso de Wise- hasta los 201.252 millones de d\u00f3lares, lo que supone un crecimiento interanual del 47,9%.
\nSeg\u00fan el estudio, esta evoluci\u00f3n confirma que el sector est\u00e1 dejando atr\u00e1s una etapa centrada casi exclusivamente en la adquisici\u00f3n de clientes para avanzar hacia un modelo en el que ganan peso la monetizaci\u00f3n, el aumento del volumen por usuario, la eficiencia operativa y la capacidad de ampliar la oferta de productos financieros. El informe se\u00f1ala que, aunque todos los neobancos analizados redujeron su ritmo de crecimiento de clientes en 2025, el volumen de negocio continu\u00f3 aumentando con fuerza, especialmente en compa\u00f1\u00edas como Revolut, Nubank y Monzo.
\nEn este contexto, el A&M Score -indicador elaborado por Alvarez & Marsal a partir de variables de negocio, rentabilidad, eficiencia, capital, liquidez y digitalizaci\u00f3n- sit\u00faa a Nubank como el neobanco mejor posicionado en 2025, con una puntuaci\u00f3n de 1,79, seguido de Revolut, con 1,86. Por detr\u00e1s se colocan Wise, con 2,28; Monzo, con 2,40; y Starling Bank, con 2,52. El estudio destaca especialmente la mejora de Nubank, que registra la trayectoria m\u00e1s s\u00f3lida del grupo frente al ejercicio anterior.
\nEl informe de Alvarez & Marsal tambi\u00e9n pone de relieve que Revolut contin\u00faa liderando el crecimiento de clientes, con un avance del 30,1% en 2025, hasta los 68,3 millones de usuarios. Nubank, por su parte, alcanza los 131 millones de clientes, aunque con una tasa de crecimiento m\u00e1s moderada, del 14,7%, debido a su mayor escala. Wise crece un 21,2%, hasta los 18,9 millones; Monzo avanza un 23,7%, hasta los 12 millones; y Starling Bank registra un crecimiento del 9,5%, hasta los 4,6 millones.
\nEn t\u00e9rminos de negocio, el estudio apunta a una aceleraci\u00f3n del volumen gestionado por los principales neobancos, con crecimientos especialmente relevantes en Revolut, que incrementa su volumen de negocio un 72,5%, hasta los 50.388 millones de d\u00f3lares; Monzo, que lo eleva un 58,7%, hasta los 36.182 millones; y Nubank, que avanza un 49,9%, hasta los 69.614 millones. Seg\u00fan el informe, esta evoluci\u00f3n refleja una relaci\u00f3n m\u00e1s profunda con los clientes y una progresiva ampliaci\u00f3n de la oferta de productos.
\nEn materia de rentabilidad, el estudio se\u00f1ala que los ingresos agregados de los cinco neobancos crecieron un 29,4% en 2025. Asimismo, el beneficio por cliente alcanz\u00f3 los 23 d\u00f3lares de media, un 19,8% m\u00e1s que el a\u00f1o anterior. El informe destaca que Nubank y Revolut se sit\u00faan entre las entidades mejor posicionadas en rentabilidad, con un retorno sobre recursos propios del 30,3% y del 35%, respectivamente.
\nLa eficiencia operativa contin\u00faa siendo uno de los principales factores diferenciales de la banca digital frente a la banca tradicional. Seg\u00fan el estudio de A&M, el coste medio por cliente de los neobancos analizados se sit\u00faa en 33,7 d\u00f3lares, pr\u00e1cticamente estable respecto al a\u00f1o anterior, mientras que el ratio coste-ingresos agregado mejora hasta el 40,2%. Nubank se mantiene como el operador m\u00e1s eficiente, con un coste de 18,4 d\u00f3lares por cliente, seguido de Revolut, con 33,9 d\u00f3lares.
\nEl informe tambi\u00e9n compara la evoluci\u00f3n de los neobancos con la banca tradicional europea y se\u00f1ala que la principal oportunidad sigue estando en el volumen de negocio por cliente. Seg\u00fan Alvarez & Marsal, los neobancos presentan actualmente un volumen medio de negocio por cliente de 857 d\u00f3lares, frente a los 104.585 d\u00f3lares de los bancos tradicionales europeos, una brecha de 122 veces. Sin embargo, el estudio subraya que esta diferencia representa una oportunidad relevante de crecimiento a medida que estas entidades profundicen la relaci\u00f3n con sus clientes y ampl\u00eden su oferta de productos.
\nEn ingresos por cliente, el informe sit\u00faa a los neobancos en 84 d\u00f3lares frente a los 1.895 d\u00f3lares de la banca tradicional europea, mientras que el beneficio por cliente alcanza los 23 d\u00f3lares frente a los 559 d\u00f3lares de las entidades tradicionales. No obstante, el estudio destaca que la ventaja estructural de los neobancos se encuentra en su base de costes: 34 d\u00f3lares por cliente frente a 1.042 d\u00f3lares en la banca tradicional europea, una diferencia de 30 veces que refleja un modelo operativo m\u00e1s ligero, digital y escalable.
\nEn materia de digitalizaci\u00f3n, Alvarez & Marsal se\u00f1ala que las cinco entidades analizadas acumulan 236,8 millones de descargas de sus aplicaciones, un 26,8% m\u00e1s que el a\u00f1o anterior, con una valoraci\u00f3n media de 4,7 sobre 5 en iOS y Android. Wise destaca en este apartado por su fortaleza digital y su capacidad para operar con una arquitectura tecnol\u00f3gica global, mientras que Nubank y Revolut se posicionan como referentes en madurez tecnol\u00f3gica, escalabilidad y eficiencia de plataforma.
\nFernando de la Mora, Managing Director de Financial Services de Alvarez & Marsal, apunt\u00f3: \u201cEl informe confirma que los neobancos han superado la fase inicial de crecimiento basada en la captaci\u00f3n masiva de clientes y entran ahora en una etapa m\u00e1s exigente, marcada por la monetizaci\u00f3n, la rentabilidad y la eficiencia operativa. Su ventaja estructural en costes sigue siendo muy relevante frente a la banca tradicional, pero el verdadero reto estar\u00e1 en convertir una base de usuarios cada vez mayor en relaciones financieras m\u00e1s completas, sostenibles y rentables\u201d.
\nEl estudio concluye que la banca digital mantiene un importante potencial de crecimiento, pero que la competencia en los pr\u00f3ximos a\u00f1os estar\u00e1 marcada por la capacidad de cada entidad para ampliar productos, aumentar el volumen por cliente, sostener m\u00e1rgenes y mantener una arquitectura tecnol\u00f3gica eficiente. En este escenario, Alvarez & Marsal identifica a Nubank y Revolut como los actores mejor posicionados, mientras que Wise, Monzo y Starling Bank afrontan retos diferentes en t\u00e9rminos de monetizaci\u00f3n, eficiencia y escalabilidad.<\/p>\n

Arriba, en la foto, Fernando de la Mora, Managing Director de Financial Services de Alvarez & Marsal<\/em><\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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